Μια παράσταση του Θεάτρου σκιών βασισμένα σε ελεύθερη διασκευή του δημοτικού τραγουδιού ντίλι-ντίλι ξετυλίγεται παράλληλα με μια ερωτική ιστορία μιας βουβής γυναίκα (Βάλλια) με τον καραγκιοζοπαίχτη. Η Βάλλια ταυτίζεται με την κεντήστρα, την κόρη του ματιού , την σιωπηλή ηρωίδα του δημοτικού τραγουδιού. Ο καραγκιοζοπαίκτης ταυτίζεται με την κυνηγό, το άλλο πρόσωπο της αφήγησης που στην παράσταση ζωντανεύει από τη φιγούρα του Καραγκιόζη. Τα παιδιά δουν σαν συνένοχοι της νεράιδας. Η νεράιδα και τα αλλά φανταστικά στοιχεία δουν σαν εξαγνιστικοί παράγοντες που μεταμορφώνουν την πραγματικότητα.